打造一体化模具产业龙头 合力科技12月4日上市

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  合力科技于2000年在“中国铸造模具之乡”宁波象山成立。企业主要从事汽车模具业务，基本的产品包括汽车用发动机缸体模具、发动机缸盖模具、发动机缸盖罩模具、变速箱壳体模具等大型精密铸造模具，汽车用A柱、B柱、防撞梁、保险杠等热冲压模具和汽车发动机缸盖、汽车发动机支架、汽车飞轮壳体、汽车动力转向器壳体和轨道交通车辆齿轮箱壳体等铝合金部品。

  作为经中国模具工业协会认定的“首批四家铸造模具重点骨干企业之一”，合力科技是国内规模较大的专业铸造模具生产企业，公司在铸造模具方面的产值和市场占有率均位居国内前列。

  作为中国铸造模具行业的知名品牌，合力科技以良好声誉以及高端形象，与国内外各大汽车制造公司，及其配套部品厂商建立了良好的长期合作伙伴关系，公司主要客户包括宝马、奔驰、奥迪、戴姆勒、福特、菲亚特、上汽通用、上汽大众、丰田工业、东风汽车、奇瑞等。

  技术创新是模具公司发展的主要动力。作为高新技术企业，合力科技以开发大型精密模具和高端铝合金部品为发展趋势。通过自身的不停地改进革新和配合客户新产品的开发，公司掌握了大型精密铸造工艺设计和铸造模具复杂结构设计技术、热成型工艺设计、热冲压模具复杂结构设计技术、CAE模拟分析技术、模具的温度控制技术，开发设计出了200余种高端铸造模具和热冲压模具产品。公司与上海大学、山东大学、宝钢高新技术等多家高校和企业合作，目前拥有和主要营业业务相关的发明专利5项，实用新型专利8项。

  多年的经验积累和技术沉淀，使得合力科技的模具设计水平在行业内居于前列。招股书显示，合力科技开发的模具产品曾多次获得“国家重点新产品”和中国模具工业协会评定的“精模奖”。此外，公司还获得多家单位的权威认定。2011年合力科技被浙江省经济贸易委员会认定为“浙江省企业技术中心”，2015年公司被宁波市模具行业协会评定为“2014年中国模具之都生产10强企业”，2017年公司被中国铸造协会评定为“中国压铸模具生产企业总实力20强”。

  模具作为强迫金属或非金属成型的工具，是工业生产里必不可少的关键工艺装备，被广泛运用于机械、电子、汽车、信息、航空、航天、轻工、军工、交通、建材、医疗、生物、能源等行业。研究表明，模具工业的快速地发展可给予制造业强有力的支撑，模具工业的产业带动比例大约是1:100，即模具产业发展1亿元，可带动相关产业发展100亿元。因此，模具工业在欧美等工业发达国家被称之为“点铁成金”的“磁力工业”。

  基于模具行业对国家整体制造业的基础性地位，我国一直格外的重视模具产业的发展，颁布了一系列政策推动行业的良性发展，加上汽车工业、电子信息、家电、建材及机械等行业的快速地发展，我国模具产业也实现了迅速增加。多个方面数据显示，我国模具行业销售总额从2009年的980亿元上升到2016年的1840亿元，年复合增长率达9.58%。

  就汽车工业而言，在国家宏观经济持续走好的形势下，我国汽车产销量屡创新高，连续连续八年保持世界第一。而作为汽车产业高质量发展的基础，汽车零部件制造业产值也逐年攀升。据中国汽车工业协会的统计数据，2011年我国汽车零部件及配件制造业规模以上企业主要经营业务收入为19778.91亿元，总利润为1458.97亿元；2016年我国汽车零部件及配件制造业规模以上企业主要经营业务收入达37202.79亿元，总利润达2858.26亿元；2011-2016年，我国汽车零部件及配件制造业主要经营业务收入年均复合增长率达13.47%，总利润年均复合增长率达14.4%。

  受益于我国汽车工业的加快速度进行发展，合力科技也进入快速地发展的快车道。招股书显示，2014-2016年，合力科技实现营业收入3.3亿元、3.85亿元、4.56亿元，复合增长率达11.38%。同期实现净利润5936.98万元、7382.56万元、7835.97万元，复合增长率为9.7%。

  行业分析指出，未来五年随着我们国家居民收入的一直增长，我国汽车市场仍将保持稳定增长，进而带动汽车模具行业和铝合金部品行业需求的增长。这在某种程度上预示着合力科技将迎来更为广阔的发展空间。

  在高速发展的同时，我国模具制造业也面临一些问题。公司数多、规模小，行业集中度低，中低档模具已供过于求，而以大型、精密、复杂、长寿命模具为主要代表的高技术上的含金量模具自给率还较低，有很大一部分仍依靠进口。行业报告数据显示，2009年至今我国每年进口模具约20亿美元，多为高档精密模具，而出口模具以中低档为主，技术上的含金量和附加值都较低。

  作为国内模具业的领先企业，合力科技坚持以大型、精密、复杂、薄壁压铸模具和热冲压模具等高端轻量化产品为特色的发展趋势，致力于成为工艺技术先进、装备配套齐全、产业链条完整、自动化和智能化程度较高，具有较强竞争能力和良好品牌声誉的汽车模具及铝合金部品厂商。此次登陆长期资金市场，合力科技将借助资本力量，在扩充产能的同时，进一步延伸产业链，形成“汽车模具制造-铝合金部品”的一体化产业布局，提升公司的盈利水平和综合竞争力。

  据了解，合力科技确立了以大型精密压铸模具、热冲压模具业务为核心，向铝合金部品延伸的业务路线，这次发行的募投项目正是围绕这一路线展开。招股书显示，合力科技这次发行募金资金将主要投向“年产100套大型精密压铸模具及150万件铝合金部品技改扩产项目”，投资总额达3.57亿元。

  汽车模具业务为合力科技的主体业务，本次募投项目中的100套大型精密压铸模具项目，与公司现在存在压铸模具产品定位相同，均属于高端汽车模具，该项目可优化公司汽车模具的产品结构，提升公司装备和技术优势，巩固公司在大型精密压铸模具领域的产品的优点；而年产150万件铝合金部品项目，将逐步加强公司与汽车主机厂商及零部件厂商的合作，拓展公司经营事物的规模，延伸公司产业链，使公司形成“汽车模具制造-铝合金部品”的一体化产业布局，可显著提升公司核心竞争力，增强公司盈利能力。

  上述项目达产后，预计可年新增出售的收益53469万元，实现总利润10774万元，税后项目投资内部收益率是22.3%，项目经济效益良好。该项目正在实施中，截至2017年7月末，项目已投入资金1298.35万元。

  实际上，国内规模较大、实力较强的模具企业，正纷纷利用自身的特长，开始筹划或实施以模具为龙头的上下游产业链的延伸。合力科技此次上市募投项目契合公司的发展的策略，是巩固其核心业务，打造一体化模具产业龙头的关键举措。（陶君）